ПРИОБРЕТЕНИЕ ИНОСТРАННОЙ КОМПАНИИ

Хотя распространенной практикой является построение соб­ственной внутрифирменной структуры, иногда имеет смысл не «расширяться» из своей юрисдикции через рассмотренные нами формы ведения ВЭД, а начать деятельность прямо из-за рубежа, путем приобретения уже функционирующей компании-резидента иностранной юрисдикции, что будет несколько быстрее. Такую форму организации ВЭД часто практикуют компании, нуждаю­щиеся в отлаженной системе обслуживания местного рынка. Они пользуются приобретениями с целью ослабления конкурентов, получения доступа к передовым технологиям, а также диверси­фикации бизнеса.

Среди  налоговых преимуществ приобретения в данном слу­чае можно отметить отсутствие необходимости в регистрации компании, в резуль­тате чего отпадает потребность платить регистрационные сборы, вносить необходимый минимум уставного капитала, уплачивать предусмотренные в таких случаях налоги на капитал, различные местные налоги; при приобретении неплатежеспособной компании неоплаченные долги, а также убытки можно в дальнейшем учитывать при подсчете налогооблагаемой прибыли всей транснациональной группы. При этом возможно получение различных налоговых скидок и льгот как в стране местонахождения головной компании группы, так и в юрис­дикции, где зарегистрирована приобретаемая компания.

При любых сделках по приобретению зарубежных компаний неизбежно возникают конкретные вопросы, свойственные данной юрисдикции, но в общем, виде можно выделить несколько на­правлений, на которые следует обращать внимание с налоговой точки налогообложения:

возможная налоговая ответственность за проведение капита­лизации приобретенной компании (эмиссия новых ценных бумаг);

трансфертные налоги, подлежащие уплате при перемене соб­ственника компании;

ограничение деятельности данной компании со стороны госу­дарства, в том числе налоговые ограничения (к примеру, отмена льготного налогового режима данного предприятия, политика, связанная с занятостью местного населения);

оценка уровня налогообложения всей группы в связи с вклю­чением в нее новой компании, а также оценка будущей налоговой ответственности данной компании по месту ее резидентства;

оценка статуса приобретенной компании (корпорация, партнерст­во, индивидуальное частное предприятие) и налоговые последст­вия его возможного изменения в будущем;

оценка способа приобретения;

способ дальнейшего финансирования деятельности приобре­тенной компании.

Приобретается целое предприятие, которое затем попадает под полный контроль и оперативное управление, либо можно ог­раничиться приобретением части активов предприятия, сделав портфельные инвестиции. Налоговые последствия в каждом слу­чае будут разными. При приобретении компании обычно реко­мендуется пользоваться займами в валюте той страны, где распо­ложено предприятие. Их можно получить в местных банках под гарантии головной компании группы. Делается это, прежде всего для того, чтобы минимизировать возможные потери при измене­ниях валютного курса (хеджирование валютных рисков). Вместе с тем с налоговой точки зрения это позволяет избегать необходи­мости платить налог с курсовой разницы.

Приобретения обычно делаются через специально созданную в данной юрисдикции холдинговую компанию, которая занимает­ся оформлением сделки и ее финансированием. Издержки по приобретению, процентные расходы по полученному на цели приобретения кредиту можно в дальнейшем вычитать из прибыли приобретенной компании. После завершения процедуры приоб­ретения осуществляется включение компании во внутрифирмен­ную структуру ТНК.

Перед началом операций по приобретению компании следует тщательно изучить налоговое законодательство данной юрисдик­ции на предмет подобных операций и осуществлять консолида­цию компании в группу только тогда, когда можно получить на­логовые льготы по выплате процентов, долгов и т. п. Дальнейшие взаимоотношения с приобретенной компанией строятся, как с любой другой ассоциированной дочерней компанией трансна­циональной структуры.

 Назад